今日，在第十七届中国基金合伙人峰会上，深圳发布“20+8”产业集群基金第二批基金。

　　《科创板日报》记者于峰会获悉，深圳此次围绕7个产业集群，以市场化方式配置5只专项基金，目标规模总计85亿元，涉及新材料、高端装备、脑科学与类脑智能、细胞与基因以及数字创意装备等产业。

　　此前，深圳已于去年末发布第一批“20+8”产业基金，涉及合成生物、智能传感器、新能源汽车、生物医药产业等重点产业，基金目标总额165亿元。按照深圳市财政局局长代金涛去年末在另一股权投资峰会上公布的规划，今年下半年，深圳将发布“20+8”产业基金第三批，形成对“20+8”产业集群全覆盖的基金群。

　　《科创板日报》记者在峰会现场了解到，深圳“20+8”产业集群基金第二批包括5只专项基金，目标规模合计85亿元。

　　其中，新材料基金目标规模30亿元，重点投向电子信息材料、前沿新材料领域，兼顾先进金属材料、高性能高分子材料等细分领域。

　　高端装备产业基金，目标规模20亿元，围绕工业母机、激光与增材、精密仪器三个产业集群进行投资。

　　数字创意装备产业基金，目标规模10亿元，聚焦数字创意技术和设备、数字文化装备等领域投资。

　　脑科学与类脑智能产业基金，目标规模10亿元，主要投向脑科学新仪器、新设备、新耗材，类脑传感器、脑机接口等领域。

　　细胞与基因产业基金，目标规模15亿元，主要投向细胞与基因治疗、新型病毒载体、新型疫苗研发、基因技术、生物育种等领域。

　　为放大产业集群基金效果，深圳还在财政金融体系上进行了创新。据现场推介，深圳将打通市区两级引导基金通道，对产业集群基金的子基金统筹出资比例最高可达70%，高于行业内更普遍的50%的比例；激励机制方面，GP管理费上浮比例最高50%，引导基金超额收益让利最高100%，优质项目还可申请对引导基金出资进行收购。

　　与此同时，在服务及投后管理方面，据相关负责人介绍，财政部门、产业部门、基金管理人将进行三方联动，确保政策目标切实可行；市、区引导基金投研联动，一次决策、两级出资，加快基金设立；深圳市财政局构建全市城投后服务管理平台，一个口子统筹协调各部门各区。紧密对接管理人和被投企业，提供综合投后赋能。

　　深圳于2022年6月出台“20+8”产业政策，20个战略性新兴产业集群包括：网络与通信、半导体与集成电路、超高清视频显示、智能终端、智能传感器、软件与信息服务、数字创意、现代时尚、工业母机、智能机器人、激光与增材制造、精密仪器设备、新能源、安全节能环保、智能网联汽车、新材料、高端医疗器械、生物医药、大健康以及海洋产业集群；8个未来产业包括合成生物、区块链、细胞与基因、空天技术、脑科学与类脑智能、深地深海、可见光通信与光计算、量子信息。

　　同年12月，配套的“20+8”产业基金群正式对外发布。第一批基金涉及合成生物、智能传感器、新能源汽车、生物医药产业，目标总规模165亿元。按照规划，第三批基金将在今年下半年发布，届时将完成对产业集群的全覆盖。

　　今年上半年，多地政府都在积极发布百亿级规模的政府引导基金，国资LP仍然是一级市场绝对的出资主力。《科创板日报》记者在峰会现场获悉，今年上半年，国有控股和国有参股LP披露认缴出资金额达到2272.7亿元，占新募人民币基金总额的比例达到71.2%。

　　有现场参会的深圳本地国资机构人士对《科创板日报》记者表示，募资不易是几乎所有GP都面临的问题。“国资LP再活跃，它占一只基金的出资比例也只能达到50%上下，剩下的钱还是需要机构到市场上去募集，市场LP以产业方为主力，但当前的市场环境下，大多数产业方的出资意愿不太强，都是求稳为主。”

　　数据显示，今年上半年，国内新募集基金数量共389只，同比下滑0.3%，总规模7341.45亿元，同比下滑23.5%。

　　为进一步解决股权投资基金募资难的问题，今年以来，深圳市委、市政府大力推动股份合作公司参与到深圳“20+8”产业投资中，以出资相关产业的股权投资基金的方式，实现集体企业存量资金对接深圳产业升级。

　　据上述深圳本地国资机构人士对记者表示，深圳村集体确有大量闲置资金存在银行，但村集体对股权投资领域了解不多，“他们一般会对债券类等比银行存款利息稍高、但风险又相对较低的更稳健的产品感兴趣。”与此同时，要从股份合作公司募到钱，需经过三分之二的村民同意，“我们在跟村集体达成合作前，其实经过了很多次的路演，再加上有相关部门在过程中的出面推动，才最终募集成功。”

　　其表示，当前深圳方面仍在推动股份合作公司作为LP出资到股权投资基金中，“现在每月举办的创投日活动，都会请有合作经验的GP宣讲介绍，推动更多股份合作公司成为LP，对股权投资基金进行出资。”

　　近期，深创投5.05亿元投向“20+8”产业的新基金，就集结了16家股份合作公司，进行了4.05亿元的出资。

　　另外，值得一提的是，受多重因素影响，外币基金下滑幅度更加明显，新募集基金数量以及总规模同比降幅分别达到54.9%以及35.4%。

　　《科创板日报》记者注意到，淡马锡是参与峰会GP中仅有的外资机构。淡马锡中国区副总裁沈晔在会议现场表示，淡马锡仍对中国市场保持关注。对于此次参与是否意味着与深圳方面有建立合作的问题，其对《科创板日报》记者表示，目前尚未有，“但我们在深圳有设立办公室”。

　　投资端方面，峰会现场数据显示，上半年股权投资案例数3638起，同比下降37.5%；涉及金额2929.65亿元，同比下降42%。科技创新仍为机构投资主流，半导体及电子设备、生物医药、IT三大领域投资案例数及总金额，合计分别占比62.4%、46.2%，此外，新能源、新材料项目投资活跃度提升。

　　退出方面，上半年国内股权投资市场共发生1326笔退出案例，同比下降32.6%。